이슈 한국: 거시 견조성의 동력이자 구조적 취약성의 원천인 AI 투자

요약

보고서는 AI 투자를 지금 한국 거시경제가 버티는 핵심 동력이자 구조적 취약성의 뿌리가 될 수도 있는 양날의 칼로 본다. 미국과 중국이 이끄는 AI·반도체·데이터센터 투자가 세계 성장세를 받치고 있고, 한국이 강점을 가진 부품·소재 분야 수요도 탄탄하게 유지될 것으로 예상된다. 하지만 AI 관련 투자가 GDP 성장에 보태는 몫은 2025년을 꼭짓점으로 2026년부터 차츰 줄어들 것이라는 전망이 나와 있다. 한국이 기대는 세계 AI 수요 사이클이 언제 꺾일지 가늠하는 일이 중요해지는 이유다. AI 투자 둔화가 에너지·통상 충격과 같은 시기에 겹치면 지금 총량을 이끄는 수혜 부문과 이미 압박받는 부문이 동시에 타격을 받는 상황도 염두에 둬야 한다.